Que se passe-t-il avec les mensualités du crédit immobilier?

La mensualité du crédit immobilier va de nouveau soulager le budget des familles portugaises en juillet, avec des baisses pouvant atteindre 135 euros, selon l’index de référence du contrat de crédit immobilier. Ce nouvel allègement intervient alors que la Banque centrale européenne (BCE) se prépare à faire une pause dans la baisse des taux d’intérêt, après un cycle de réductions ayant conduit les taux à leur niveau le plus bas depuis plus de deux ans et demi.

L’impact des décisions de la BCE

Ces derniers mois, la BCE a réduit ses taux directeurs, en réponse à l’atténuation des pressions inflationnistes dans la zone euro. Depuis l’été 2024, huit baisses ont été effectuées, avec un taux de facilité de dépôt fixé à 2%. Ces réductions ont eu un effet direct sur les taux Euribor, utilisés comme référence pour calculer les mensualités des prêts à taux variable. Ainsi, ceux dont le crédit est révisé en juillet constateront une nouvelle baisse de la somme à verser à la banque.

Comment évoluent les mensualités en juillet?

Pour un prêt type de 150 000 euros sur 30 ans, avec un spread de 1%, les mensualités vont diminuer de manière significative:

Euribor à trois mois

La mensualité descend à environ 636 euros, soit 32 euros de moins par rapport au trimestre précédent.

Euribor à six mois

La mensualité se situe aussi autour de 636 euros, une baisse de 56 euros par rapport au semestre précédent.

Euribor à 12 mois

La mensualité tombe à 639 euros, soit 134 euros de moins qu’un an auparavant.

Ces montants reflètent les moyennes des taux Euribor enregistrées en mai, puisque les banques utilisent ces données pour actualiser les mensualités le mois suivant.

La fin du cycle de baisse des mensualités

Malgré les baisses, on observe déjà un ralentissement du rythme de recul des taux Euribor, ce qui indique que le cycle de baisse des mensualités touche à sa fin. En effet, la moyenne mensuelle de l’Euribor à 12 mois a légèrement augmenté en juin, une première depuis plus d’un an, ce qui pourrait annoncer des révisions moins favorables à venir.

La BCE devrait marquer une pause dans la baisse des taux dès juillet, après une période de volatilité sur les marchés internationaux, notamment liée à l’instabilité des prix du pétrole et aux tensions géopolitiques. Les marchés n’anticipent qu’une seule baisse supplémentaire des taux d’ici fin 2025, ce qui signifie que le cycle actuel est quasiment terminé. Ainsi, les charges liées au crédit immobilier resteront plus faibles, mais il sera difficile de maintenir le rythme de baisse observé au cours des 18 derniers mois.

Que doivent faire les ménages avec un crédit immobilier?

Pour les familles portugaises, ce contexte représente une opportunité de renforcer leur marge budgétaire, en profitant des mensualités plus faibles pour épargner ou rembourser leur crédit de manière anticipée. Toutefois, il est essentiel de suivre l’évolution des taux d’intérêt et les décisions de la BCE, car tout changement pourrait avoir un impact direct sur le montant de la mensualité dans les années à venir.

Juillet apporte un nouveau soulagement pour les emprunteurs, mais la période des baisses marquées touche à sa fin. Avec une politique monétaire de la BCE plus prudente, l’évolution future des mensualités dépendra de la situation économique de la zone euro et des décisions prises par les autorités monétaires européennes. Pour les titulaires de crédits immobiliers, il est crucial de suivre de près ces évolutions et, dans la mesure du possible, de simuler l’impact des futures révisions sur leur budget familial.

Source: SUPERCASA
Général, Taxes et Frais, Marché de l´immobilier, Portugal